Эконометрическое моделирование средневзвешенной кредитной ставки на примере Черногории

Исследование призвано способствовать применению современных эконометрических методов и моделей на примере Черногории. В работе будет использовано эконометрическое моделирование и прогноз активной процентной ставки по недавно одобренным кредитам в Черногории. Имеющиеся данные Центрального банка Черногории за период с 2011 по 2018 год будут использованы для проверки двух теоретических подходов и оценки двух типов моделей, а именно авторегрессионной модели мобильных сред и векторной авторегрессионной модели. Целью и задачей исследования является оценка моделей, которые можно использовать для моделирования и прогнозирования процентной ставки, а также их сравнение с целью определения лучшей модели, т.е. модель, которая больше подходит для данного случая. В статье сформулированы три гипотезы. Первая гипотеза направлена на определение того, обеспечивает ли методология Box-Jenkins статистически значимый прогноз процентных ставок в Черногории. Вторая гипотеза направлена на проверку того, обеспечивает ли модель VAR статистически значимый прогноз процентных ставок в Черногории. Третья гипотеза направлена на определение того, какая из двух упомянутых моделей даёт лучшие прогностические результаты, путём сравнения их прогнозов на примере процентной ставки в Черногории. Выводы, сделанные в исследовании, имеют свою практическую ценность в части прогнозирования процентной ставки в Черногории и заметна определённая степень совпадения с исследованиями, проведёнными в других странах.

The research aims to contribute to the application of modern econometric methods and models on the example of Montenegro

The research aims to contribute to the application of modern econometric methods and models on the example of Montenegro. The paper will use econometric modeling and active interest rate forecast on recently approved loans in Montenegro. The available data of the Central Bank of Montenegro for the period from 2011 to 2018 will be used to test two theoretical approaches and evaluate two types of models, namely the autoregressive model of mobile environments and the vector autoregressive model. The purpose and task of the study is to evaluate models that can be used for modeling and forecasting the interest rate, as well as their comparison with the purpose of determining the best model, the model that is more suitable for this case. Three hypotheses are formulated in the article. The first hypothesis is aimed at determining whether the Box-Jenkins methodology provides a statistically significant forecast of interest rates in Montenegro. The second hypothesis is aimed at testing whether the VAR model provides a statistically significant forecast of interest rates in Montenegro. The third hypothesis is aimed at determining which of the two mentioned models gives the best prognostic results by comparing their forecasts on the example of the interest rate in Montenegro. The findings of the study are of practical value in terms of forecasting interest rates in Montenegro and a marked degree of overlap with studies in other countries.