Формирование пассивов коммерческого банка с использованием структурированных долговых инструментов в условиях глобализации : специальность 08.00.10 "Финансы, денежное обращение и кредит" : диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук

В диссертации усовершенствованы методы оценки структурированных долговых финансовых инструментов, а также разработаны концептуальные подходы к их использованию для формирования банковских пассивов с учетом вызовов мировой экономики. Теоретическая часть исследования посвящена обоснованию унифицированной классификации структурированных долговых финансовых инструментов, включающей комплексную категорию риска на базе совместной оценки нескольких мер потенциальных убытков. В диссертации обоснована модель, позволяющая установить зависимость ставки по привлеченным средствам посредством структурированного долгового финансового инструмента для банка-эмитента и доходности, получаемой инвестором, а также рассмотрен алгоритм ценообразования структурированных долговых финансовых инструментов в составе пассивов банка на основе нечеткомножественного подхода и метода безусловной оптимизации Хука-Дживса. В исследовании представлен сравнительной анализ рынков структурированных долговых финансовых инструментов в Европе и России, выявлены тенденции и проблемы их развития, предложены возможные решения. На основе стресс-тестирования показателя краткосрочной ликвидности доказано, что структурированные долговые финансовые инструменты позволят банку гарантировать достаточный уровень ликвидности и оказывают положительное влияние на коэффициенты достаточности капитала. С помощью построения логистической регрессионной модели дана оценка возможности включения структурированных долговых финансовых инструментов в состав банковских пассивов.