Динамическое страхование инвестиционного портфеля срочными контрактами

Приводятся простые в реализации методы прогноза волатильности и корреляции относительных изменений ценовых данных на основе экспоненциального сглаживания. Рассмотрена задача динамического страхования позиции с учетом ограничений на ожидаемый доход и число фьючерсных контрактов на базовые активы. Определены эффективные стратегии адаптивного управления риском заданной позиции и проведен их сравнительный анализ на конкретных примерах. Показывается, что такого рода схемы управления обобщаются на случай динамического страхования инвестиционного портфеля.

DYNAMICAL FUTURE HEDGING FOR SECURITY PORTFOLIO

The paper presents simple methods of forecasting volatility and correlation of relative changes of price based on exponential smoothing. As an example, the problem of dynamical mean-variance futures hedging of a position is considered. Effective adaptive strategies of portfolio risk management together with comparative analysis are illustrated by a concrete example. It is shown that this scheme of control may be generalized to the case of investment portfolio.

Издательство
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования Российский университет дружбы народов (РУДН)
Номер выпуска
1
Язык
Русский
Страницы
138-149
Статус
Опубликовано
Год
2015
Организации
  • 1 Росcийский университет дружбы народов
Ключевые слова
экспоненциальное сглаживание; управление риском; фьючерсные контракты; exponential moving average; risk management; futures
Дата создания
30.10.2018
Дата изменения
17.08.2020
Постоянная ссылка
https://repository.rudn.ru/ru/records/article/record/22437/
Поделиться

Другие записи

Волгина Н.А.
Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Экономика. Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования Российский университет дружбы народов (РУДН). 2015. С. 57-71
Rodionova I., Massarova A., Epifanseva A.
Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Экономика. Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования Российский университет дружбы народов (РУДН). 2015. С. 45-52