A study on brand competitiveness: A comparative analysis of European and Korean auto brands in the Russian automotive industry

This study compares brand competitiveness of European and Korean auto brands in the Russian automotive market based on cross-sectional datasets for 42 auto brands in Russia of the year 2022. The econometric models (OLS, WLS, and Robust least squares) are constructed by employing a theoretical frame of Porter’s diamond model. The results of the regression analysis allowed us to get to the conclusion that product diversification, accessibility to dealers (or retail shop) and active social media marketing are critical factors to promote auto sales in the Russian market. Based on the comparison, we can draw two important conclusions. First, Korean auto brands are ahead of the European auto brands in value chain management as they have a huge pool of dealers and maximize contact with potential Russian customers. Secondly, the German auto brands lead when it comes to product diversification and social media marketing. However, Korean auto brands are not behind based on those criteria compared to the average European auto brand, and take an above average-middling position. From the outstanding performance of Korean auto brands in the Russian market especially, it seems that securing numerous retail channels is particularly crucial. The results of this study are helpful for national and international automotives companies to create business strategies in the Russian automotive industry.

В этом исследовании сравнивается конкурентоспособность европейских и корейских автомобильных брендов на российском автомобильном рынке на основе наборов данных по 42 автомобильным брендам в России на 2022 г. Эконометрические модели (OLS, WLS и надежные методы наименьших квадратов) построены с использованием теоретической основы модели Даймонда Портера. Результаты регрессионного анализа позволили прийти к выводу, что диверсификация ассортимента, доступность для дилеров (или розничных магазинов) и активный маркетинг в социальных сетях являются решающими факторами для продвижения продаж автомобилей на российском рынке. Основываясь на этом сравнении, можно сделать два важных вывода. Во-первых, корейские автомобильные бренды опережают европейские в управлении цепочкой создания стоимости, поскольку у них огромный пул дилеров и максимальный контакт с потенциальными российскими клиентами. Во-вторых, немецкие автомобильные бренды лидируют, когда дело доходит до диверсификации продукции и маркетинга в социальных сетях. Однако корейские автомобильные бренды по этим критериям не отстают от среднестатистических европейских автомобильных брендов и занимают позицию выше среднего. Учитывая выдающиеся показатели корейских автомобильных брендов, особенно на российском рынке, кажется, что обеспечение безопасности многочисленных каналов розничной торговли имеет особенно важное значение. Результаты этого исследования полезны национальным и международным автомобильным компаниям для разработки бизнес-стратегий в российской автомобильной промышленности.