ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ФОРМИРОВАНИЯ ОПТИМАЛЬНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

В современных экономических условиях все большее количество физических лиц прибегает к вложению свободных денежных средств в различные активы с целью получения дополнительного дохода. Одним из объектов такого инвестирования являются ценные бумаги. При этом выбирается не одна, а сразу несколько ценных бумаг, т. е. формируется портфель ценных бумаг. Важным вопросом является формирование структуры такого портфеля. Статья посвящена рассмотрению существующих моделей, которые могут быть использованы для формирования такого портфеля. Рассмотрены как зарубежные, так и отечественные модели. Выявлены как положительные, так и отрицательные стороны каждой из моделей. Основным выводом, к которому мы пришли, является усложнение этих моделей.

THEORETICAL MODELS OF OPTIMAL INVESTMENT PORTFOLIO FORMATION

In modern economic conditions, an increasing number of individuals resort to investing free cash in various assets in order to obtain additional income. One of the objects of such investment is securities. At the same time, not one, but several securities are selected at once, i.e. a portfolio of securities is formed. An important issue is the formation of the structure of such a portfolio. The article is devoted to the consideration of existing models that can be used to form such a portfolio. Both foreign and domestic models are considered. Both positive and negative sides of each of the models are revealed. The main conclusion we have come to is the complication of these models.