МОДЕЛИ ОПТИМАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ СРЕДСТВАМИ КОМПАНИИ

Существующие в финансовом менеджменте классические, «безрисковые» модели (например, без учета рисков инвестора, кредитора, участника) не дают необходимую полноту картины влияния рисков, получения выгод «налогового щита», векторов, компонентов потоков и зависимостей их от структуры активов (капитала). Для управления, прогнозирования необходимо реализовывать модели управления финансами компании, адаптированные к выявлению, вложению, реализации финансовых ресурсов изучаемой корпорации (отдельной компании, отдельного предприятия). Это необходимо для сбалансированных потоков финансов, усиления их связей. Такие модели, инструменты прогнозирования необходимо исследовать, развивать, применять, используя как классический инструментарий (в частности, балансовые соотношения и дифференциальные уравнения, теория вероятностей), но и неклассический, например, используя многокритериальность, вариабельность, неопределенность, способность к саморегуляции, адаптивность). Исследованные в работе модели капитала - первый шаг к разработке обобщенных моделей финансовых реальных потоков, альтернатив их перенаправления для развития бизнеса.

MODELS OF OPTIMUM MANAGEMENT OF THE FINANCIAL FACILITIES OF THE COMPANY

The classical, risk-free models existing in financial management (for example, without taking into account the risks of the investor, the creditor, the participant) do not provide the necessary full picture of the impact of risks, the benefits of the "tax shield", vectors, components of the flows and their dependencies on the structure of assets (capital). For management, forecasting it is necessary to implement financial management models of the company, adapted to identify, invest, and realize the financial resources of the corporation under study (a separate company, a separate enterprise). This is necessary for balanced flows of finance, strengthening their ties. Such models, forecasting tools should be investigated, developed, applied, using both classical tools (in particular, balance relations and differential equations, probability theory), but also nonclassical, for example, using multicriteria, variability, uncertainty, self-regulation, adaptability). The capital models studied in the work are the first step to developing generalized models of financial real flows, alternatives to their redirection for business development.