Особенности выбора метода формирования инвестиционного портфеля в условиях нестабильности фондового рынка

В последнее время возникает вопрос пересмотра и совершенствования способов формирования инвестиционного портфеля, поскольку изменяется степень влияния и воздействия макроэкономических индикаторов на поведение фондового рынка. В статье рассматриваются сущность и методы формирования портфеля ценных бумаг в условиях нестабильности фондового рынка. Примером макроэкономического индикатора стал недавний конфликт в Сирии, политическая ситуация которой оказывала серьезное давление на мировые финансовые рынки. В статье выделяются методы, которые позволяют в таких макроэкономических условиях эффективно создать портфель ценных бумаг или оптимизировать ранее сформированные портфели, учитывая предположительные сценарии развития событий, в особенности, схема формирования портфеля ценных бумаг по методу Майкла О'Хиггинса и Гарднеров, модель Г. Марковица и модель Шарпа, а также диверсификация портфеля ценных бумаг. В статье описывается процесс формирования портфеля ценных бумаг, который разделен на пять этапов: определение инвестиционных целей и приоритетов, проведение анализа ценных бумаг, создание портфеля и выбора тактики управления, ревизия портфеля и оценка эффективности портфеля. В статье анализируется эффективность использования инструментов рынка ценных бумаг, а также выделены принципы формирования оптимального портфеля, обеспечивающих более высокую доходность.

The selection method's features of investment portfolio in a stock market volatility conditions

The question arises how to revise and improve ways of investment portfolio formation recently, as changing the degree of influence and impact of macroeconomic indicators on stock market behavior. The nature and methods of the securities portfolio formation in a stock market volatility conditions are discussed in the article. An example of a macroeconomic indicator has become the recent conflict in Syria, the political situation of which has provided a lot of pressure on the world's financial markets. The methods are highlighted in the article, which allow effectively to create the securities portfolio or optimize previously formed portfolios in such macroeconomic conditions taking into account estimated scenario, especially strategy by the method of Michael O'Higgins and Gardners, Harry Markowitz portfolio model and the Capital Asset Pricing Model of Sharp, as well as diversification of the portfolio securities. The describing process of building of securities portfolio in the article is divided into five stages: defining the investment objectives and priorities, analysis of securities and the creation of a portfolio tactics control, audit and evaluation of efficient portfolio. Effectiveness of the securities market instruments are analyzed in the article, as well as principles of optimal portfolio formation are allocated providing for higher profitability.